[유안타證 주간추천주]NAVER·엔씨소프트·KT

[토토 대박 이정현 기자]

△NAVER(035420)

-AI, LY 와 관련한 우려 이미 주가에 상당 반영. 이에 반해 올 3분기누적, 전년 동기 대비 영업이익 33% 증가

-4분기에도 광고, 커머스, 핀테크 등 성수기로 인해 매출 증가 영업이익률 하락 지속 전망

-최근 주가 상승에도 25년 기준 P/B 1.3배 P/E 18배 글로벌 피어 대비 여전히 저평가

△엔씨소프트(036570)

-흥행기대가 낮았던 글로벌 ‘TL’ 해외에서 기대이상 흥행 중

-약 1000명 전후의 인력 효율화로 2025년 인건비만 1500억원 감소 예상

-2025년 신작 7개, 인력효율화 지속, 부동산매각·유동화, 자사주소각, 주주환원강화

△KT(030200)

-내년 일회성 이익과 비용 감소로 영업이익 큰 폭 개선 예상, 밸류업 참여에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대

-내년 1분기 부동산 분양 관련 대규모 일회성 수익 발생 예상, 인력 재배치에 따른 인건비 감소 효과로 큰 폭의 영업이익 개선 전망

-밸류업 공시를 통해 수익성 개선과 비핵심 자산 유동화를 통한 잉여 현금 확대, 2028년까지 1조원 규모 자사주 매입·소각 계획